有報道稱英偉達Kyber
NVL144機架延遲，這引發PCB和AI硬件供應鏈股票大跌。分析師認爲這個消息出現的時間點很關鍵，AI股票經歷連續大漲後，投資者情緒已經很緊張。上週全球科技股因爲
AI 過度建設、潛在產能過剩、競爭加劇等消息劇烈波動。因此，即使只是供應鏈或製造進度上的一個負面信號，也會被市場放大。受衝擊最明顯的是亞洲 PCB
和相關材料供應商。日本Ibiden一度跌10%，這家公司是英偉達重要PCB供應商，並且英偉達是其最大客戶。韓國三星電機跌11%。這些跌幅說明市場把英偉達下一代機架系統延遲，直接映射到了上游PCB、基板和材料需求預期上。
不過，Allspring的Gary Tan表示，Kyber機架延遲並不一定意味着AI
capex變弱，更可能只是說明英偉達最激進的下一代系統架構需要更長時間才能部署，這並不完全意外。當天相關股票走弱更多來自獲利了結、行業輪動、美國7月4日假期後重新開盤前的謹慎情緒，以及SK海力士本週美國IPO可能帶來的資金擾動。
接下來的重要觀察點是三星電子週二即將公佈的業績。市場會通過三星業績觀察內存、AI供應鏈和半導體景氣是否仍能支撐當前估值。
