S&P Global said UK services business activity fell in June at the fastest pace in about three-and-a-half years; new orders fell for a fourth consecutive month and input-cost inf eased to its lowest level since March.

利率分析师Ira Jersey表示：“6月非农就业报告弱于预期，尤其是前值被下修，引发了美债收益率曲线的牛市陡峭化，这在我们看来是合理的，因为这意味着短期内加息的可能性降低。TIPS曲线也应出现牛市陡峭化，因为实际收益率将因市场对近期经济增长放缓的预期而进行调整。”

国外 1. 惠誉：美联储无需担忧就业，油价助攻通胀降温。 2. 花旗：随着霍尔木兹海峡危机消退，油价可能跌至每桶60美元。 3. 花旗：铝价短期见底，年底有望回升至3500美元。 4. 巴克莱：日本国债收益率曲线在多重逆风中趋陡。 5. 华侨银行：黄金中期内料仍是资产多元化的有效标的。 6. 澳大利亚国民银行：澳洲联储料将于2027年降息，澳元前景黯淡。 国内 1. 中金：非农降温支持联储不加息、不降息。 2. 中金：美元指数或重回弱势波动区间。 3. 光大证券：Meta算力出租是资源优化手段，不改中长期扩产规划。 4. 中信建投：全球半导体设备2028市场规模有望较2025翻倍。 5. 中信建投：关注粉体材料和含氟高分子材料国内标的的成长速度和进口替代加速的机会。 6. 中信证券：国产算力主线明确，龙头业绩有望加速兑现。 7. 中信证券：美国市场加息预期仍有下修空间。 8. 中信证券：供需与科技共振，稀土价值重估正当时。